Empregado Stock Option - ESO BREAKING DOWN Opção de Compra de Pessoas Funcionárias - ESO Os empregados normalmente devem esperar por um período especificado de aquisição para passar antes que eles possam exercer a opção e comprar o estoque da empresa, porque a idéia por trás de opções de ações é alinhar incentivos entre os empregados e acionistas De uma empresa. Os acionistas querem ver o aumento do preço das ações, de forma recompensadora empregados como o preço das ações sobe ao longo do tempo garante que todos tem os mesmos objetivos em mente. Como funciona um Contrato de Opção de Compra Suponha que um gerente recebe opções de compra de ações eo contrato de opção permite que o gerente adquira 1.000 ações da empresa a um preço de exercício ou preço de exercício de 50 por ação. 500 partes do total vest após dois anos, e as 500 restantes ações vencimento no final de três anos. Vesting refere-se ao empregado ganhando a propriedade sobre as opções, e vesting motiva o trabalhador para ficar com a empresa até que as opções colete. Exemplos de Exercício de Opção de Compra Usando o mesmo exemplo, suponha que o preço da ação aumente para 70 após dois anos, o que está acima do preço de exercício das opções de compra de ações. O gerente pode exercer através da compra das 500 ações que são investidos em 50, e vender essas ações ao preço de mercado de 70. A transação gera um ganho de 20 por ação, ou 10.000 no total. A empresa mantém um gerente experiente por dois anos adicionais, eo empregado lucros do exercício de opção de ações. Se, em vez disso, o preço da ação não estiver acima do preço de exercício 50, o gerente não exerce as opções de compra de ações. Uma vez que o empregado possui as opções para 500 ações após dois anos, o gerente pode ser capaz de deixar a empresa e manter as opções de ações até que as opções expiram. Este arranjo dá ao gerente a oportunidade de lucrar com um aumento do preço das ações no caminho. Factoring nas Despesas da Empresa Normalmente, os ESOs são concedidos sem qualquer requisito de caixa do empregado. Se o preço de exercício for de 50 por ação eo preço de mercado for de 70, por exemplo, a empresa poderá simplesmente pagar ao empregado a diferença entre os dois preços multiplicada pelo número de ações de opção. Se 500 ações são investidas, o montante pago ao empregado é (20 x 500 ações), ou 10.000. Isso elimina a necessidade de o trabalhador comprar as ações antes que o estoque seja vendido, e essa estrutura torna as opções mais valiosas. Os ESOs são uma despesa para o empregador e o custo de emissão das opções de compra de ações é lançado na demonstração de resultados da empresa. Se você receber uma opção para comprar ações como pagamento por seus serviços, poderá ter receita quando receber a opção, quando Exercer a opção, ou quando você alienar a opção ou ações recebidas quando você exercer a opção. Existem dois tipos de opções de ações: As opções concedidas sob um plano de compra de ações para funcionários ou um plano de opções de ações de incentivo (ISO) são opções de ações estatutárias. Opções de compra de ações que são concedidas nem sob um plano de compra de ações de funcionários nem um plano ISO são opções de ações não estatutárias. Consulte a publicação 525. Rendimento tributável e não tributável. Para obter assistência para determinar se você recebeu uma opção de compra de ações estatutária ou não estatutária. Opções estatutárias de ações Se seu empregador lhe conceder uma opção estatutária de ações, geralmente você não inclui qualquer quantia em sua receita bruta quando recebe ou exerce a opção. No entanto, você pode estar sujeito a imposto mínimo alternativo no ano em que você exerce um ISO. Para obter mais informações, consulte as instruções do formulário 6251. Você tem renda tributável ou perda dedutível quando vende as ações que comprou ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. No entanto, se você não cumprir requisitos de período especial de detenção, você terá que tratar a renda da venda como renda ordinária. Adicione esses valores, que são tratados como salários, à base do estoque na determinação do ganho ou perda na disposição das ações. Consulte a publicação 525 para detalhes específicos sobre o tipo de opção de compra de ações, bem como as regras para quando o rendimento é relatado e como a renda é relatada para fins de imposto de renda. Opção de Compra de Ações Incentivos - Após o exercício de um ISO, você deve receber do seu empregador um Formulário 3921 (PDF), Exercício de uma Opção de Compra de Ações Incentivos na Seção 422 (b). Este formulário informará datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária (se aplicável) a ser relatada em seu retorno. Plano de Compra de Ações para Empregados - Após a primeira transferência ou venda de ações adquiridas por meio do exercício de uma opção concedida de acordo com um plano de compra de ações para empregados, você deve receber do seu empregador um Formulário 3922 (PDF), Transferência de Ações Seção 423 (c). Este formulário irá relatar datas e valores importantes necessários para determinar a quantidade correta de capital e renda ordinária a ser relatado em seu retorno. Opções de ações não-estatutárias Se o seu empregador lhe conceder uma opção de compra de ações não estatutárias, o valor do lucro a incluir e o tempo necessário para incluí-lo dependem se o valor justo de mercado da opção pode ser prontamente determinado. Valor Justo de Mercado Prontamente Determinado - Se uma opção é ativamente negociada em um mercado estabelecido, você pode prontamente determinar o valor de mercado justo da opção. Consulte a publicação 525 para outras circunstâncias sob as quais você pode prontamente determinar o valor justo de mercado de uma opção e as regras para determinar quando você deve relatar o lucro de uma opção com um valor de mercado prontamente determinável. Não prontamente Determinado Valor justo de mercado - A maioria das opções não-estatutárias não tem um valor de mercado prontamente determinável. Para opções não estatutárias sem um valor justo de mercado prontamente determinável, não há evento tributável quando a opção é concedida, mas você deve incluir no resultado o valor justo de mercado das ações recebidas no exercício, menos o valor pago, quando você exerce a opção. Você tem rendimento tributável ou perda dedutível quando vende as ações que recebeu ao exercer a opção. Geralmente, você trata esse valor como um ganho ou perda de capital. Opções de compra de ações e warrants para empregados (ambos dão ao detentor o direito de comprar um título a um preço fixo, normalmente referido Como o exercício ou o preço de exercício) funcionam da mesma forma, mas têm duas diferenças estruturais básicas (que explicam por que os warrants tendem a ir para os tipos de investidores advisor enquanto as opções vão para os empregados).FN1 Primeiro, da perspectiva da empresa emissora, os warrants se comportam como um Financiamento (embora sem custos de manutenção inicial como dividendos ou juros), enquanto as opções de ações se comportam como um incentivo de empregado. Isso ocorre porque, embora ambos os warrants e opções de compra de ações sejam instrumentos derivativos (o valor não está na própria coisa, mas em seu valor derivado de um título real), as ações emitidas em última instância para um warrant são ações emitidas - antes de A emissão não existia - semelhante à forma como novas ações é emitido para VCs quando eles fazem um investimento em uma start-up. A ação emitida para uma opção exercida, em contrapartida, é derivada do pool de opções de ações existente anteriormente (que geralmente compreende entre 5 e 20 do estoque em circulação (ou seja, já emitido) de uma empresa). O exercício de warrants (como a emissão de ações preferenciais em um financiamento em série ou em série), necessariamente dilui os acionistas existentes (o que é um evento significativo para a empresa). O exercício de opções de ações, em contrapartida, apenas consome parte das ações reservadas para o pool de opções de ações. Em segundo lugar, do ponto de vista dos detentores, uma opção de compra de ações é menos valiosa porque está sujeita a um conjunto de restrições. FN3 Embora, na maioria dos casos, um mandado implique o direito de comprar o estoque subjacente em qualquer ponto no futuro, E, em alguns casos, o direito de transferir esse direito), uma opção de compra de ações i) quase nunca pode ser transferida, ii) está sujeita a um período de aquisição e iii) tem um período de exercício limitado (ou seja, Geralmente quatro anos abaixo da estrada), tem que ser exercitado dentro de alguns meses ou um ano após o vesting).FN4 FN1. Esta discussão aborda apenas o uso comum de opções de ações de funcionários e warrants em um contexto de start-up. As opções conservadas em estoque e os warrants podem manifestar-se em uma miríade de maneiras - as práticas fora dos EU adicionam especial complexidade adicional. FN2. Se você ficar chique, você pode argumentar que, se uma empresa não presume a existência de um pool de opções de ações dos empregados, a distinção relevante entre warrants e opções de ações do empregado fica extremamente pequeno. FN3. Geralmente. Embora as opções de ações dos funcionários estejam altamente padronizadas, os termos dos warrants são altamente personalizáveis. FN4. As implicações fiscais dos warrants e opções de ações de funcionários dependem das circunstâncias. Em geral, os warrants são um evento tributável na emissão, mas as opções não são, desde que os warrants sejam emitidos como parte de um financiamento enquanto as opções de compra de ações forem emitidas em troca de serviços futuros. Se o warrant é compensatório, a tributação é diferida de acordo com a seção 83 até o exercício. DISLAIMER E TERMOS DE USO Este site é disponibilizado apenas para fins educacionais, bem como para fornecer informações gerais e uma compreensão geral da lei, não para fornecer aconselhamento jurídico específico ou anunciar serviços jurídicos. NENHUMA REPRESENTAÇÃO É FEITA SOBRE A PRECISÃO DAS INFORMAÇÕES, que podem mudar de tempos em tempos. Ao usar este site, você entende que esta informação não é fornecida no curso de uma relação advogado-cliente e não se destina a constituir aconselhamento jurídico. Este site não deve ser usado como um substituto para o conselho legal competente de um advogado licenciado em seu estado. 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